И герб, и флаг составлены по правилам и соответствующим традициям геральдики и отражают исторические, культурные, социально-экономические, национальные и иные местные традиции. Геральдическое описание герба города Прохладного гласит: «В лазоревом (синем, голубом) небе летящий вправо с поднятыми распростертыми крыльями золотой орел, держащий в лапах ветвь акации с распустившимися цветами; в оконечности серебряный волнистый вилообразный крест с узкими верхними плечами, заполненный внизу зеленью».

Композиция символически отражает идею герба города, который можно назвать воротами Кавказа. Город Прохладный основан в 1765 году как казачье поселение, расположенное на месте слияния двух рек – Баксана и Малки, изображенных на гербе и флаге в виде серебряного вилообразного креста. Кавказское предгорье показывает орел – символ Кавказа.

Ветвь акации указывает на основное дерево, растущее в данной местности».

Небезынтересна символика цветов. Золото в геральдике – символ богатства, уважения, постоянства, величия, интеллекта. Серебро – символ простоты, совершенства, благородства, мира, взаимопонимания. Зеленый цвет символизирует весну, радость, надежду, жизнь, природу и здоровье. Символом чести, славы, преданности, истины, красоты природы, добродетели и чистого неба является лазоревый (синий, голубой) цвет.